本站原创为您写新会计准则毕业论文和职称论文提供新会计准则有关本科毕业论文范文,与刍议新会计准则下财务指标体系的建立相关论文范文参考文献,包括关于新会计准则及财务分析及所得税方面的论文题目、提纲、开题报告、文献综述、参考文献的大学硕士和本科毕业论文，是免费优秀的新会计准则论文范文。
中图分类号:F233 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2010)05-114-02
摘 要 新会计准则要求企业的财务分析指标体系与之相适应.全文首先分析了新会计准则下财务分析指标体系理念的变化,然后从资本运营指标、偿债指标、盈利指标、发展能力指标等四个方面阐述了新会计准则下财务分析指标体系的建立.
关 键 词 新会计准则 财务分析 指标体系
我国已于2007年1月l日在上市公司实施包括1项基本准则和38项具体准则在内的新会计准则,这些准则在利润的确认与计量、资产的概念体系与计量属性、财务报告等方面均发生了重大变化,这必然会对以往的财务分析指标体系造成影响.因此在新会计准则下,构建新的财务分析指标体系有重大意义.
一、新会计准则下财务分析指标体系理念的变化
传统上财务分析指标有四项,即盈利能力、债务风险、经营增长、资产质量.在实施新会计准则后,由这四项构成的财务分析指标体系也必然受到一定得影响,这体现在:(一)更加注重资产、利润、负债等信息质量.传统上利润表在企业财务报表体系一直居于显要地位,也是最为重要的财务分析指标,这使得企业容易过分追求利润而放弃企业的长期利益.新会计准则突破了传统的单纯的利润考核概念,突出了资产负债表的重要性,要求企业提升资产信息质量[1].首先企业要如实反映资产未来经济利益,合理确认预计负债,不能继续使用不符合资产或负债定义的递延(待摊)或预提项目.其次在资产减值准则(CAS8)中规定了当企业资产的可收回金额低于其账面价值时,企业应当确认资产减值损失.再次,所得税准则(CAS18)中规定了采用资产负债表债务法核算所得税,即从资产负债表出发,通过比较资产负债表上列示的资产、负债,按照会计准则规定确认账面价值并按照税法规定确定计税基础.(二)在公允价值的计量上,更加注重流量信息.公允价值是新会计准则化最大的内容,它体现了在公平的交易市场上所达成的市场均衡价格,更能反映市场对企业资产或整体性价值的评价.在投资性房地产准则(CAS3)、非货币性资产交易准则(CAS7)、债务重组准则(CAS12)、企业合并准则(CAS20)等中对公允价值都做出详细规定.同时由于资产、负债的公允价值变动要计入当期损益,而公允价值又没有发生相应的流量变动,这使得企业流量指标具有不易被操纵的特点,因此能更好的反映企业的真实的财务状况和经营业绩.(三)注重挖掘所有者权益变动表信息.新准则将所有者权益变动表提升为核心报表,它绕过利润表而将在资产负债表中确认的“未确认的利得或损失”集中起来并通过适当分类,单独报告在所有者权益变动表中.这种做法使得上市公司提供的信息更加全面,能有效遏制企业人为操纵利润.
二、新会计准则下财务分析指标体系的建立
1.资本运营指标
资产营运是指企业资产的周转情况,反映企业占用经济资源的利用效率,显然利用效率越高企业越有活力.反应资产周转率主要有以下几个指标:(一)总资产周转率,即营业收入与总资产平均总额的比值.根据新会计准则,企业所有资产在发生减值时,原则上都应当对所发生的减值损失及时加以确认和计量,因此总资产总额等于本期总资产余额-资产减值损失,而总资产平均总额等于(期末总资产总额+期初总资产总额)/2.总资产周转率是评价企业全部资产营运能力的最有代表性指标,通过营业收入与全部资产总额之间的比例可以确定总资产在这一时期内创造的营业收入或周转额.显然,比值越大,总资产周转率越高,说明公司的管理、科研、销售能力也越强.(二)存货周转率.即营业成本与存货平均总额的比值,其中:存货总额等于存货余额+存货跌价准备.存货周转率指企业在一定时期内存货占用资金可周转的次数,显然周转次数越多,表明存货周期越短,资产利用价值越高.(三)应收账款周转率,即营业收入与应收账款平均总额的比值.应收账款总额等于应收账款余额+坏账准备.如果营收账款平均总额越低,表明呆账坏账越少,此时周转率越高,企业可以利用的周转资金越多,企业活力越大.(四)资产回收率,即经营活动产生的净流量与平均总资产的比值.如果该比值高于资产周转率,则说明销售收入的可利用度越高,被其他资产占用的比率越少.相反,如果资产回收率低于资产周转率,则说明流量有相当一部分被其他资产占用,资产利用出现了问题.
2.偿债指标
偿债能力是企业经济实力和财务状况的重要体现,也是衡量企业经营稳健性、财务风险性的重要尺度.企业如果存在资不抵债或无力偿还到期债务就可能因此破产.因此,必须重视企业偿债能力的评价.其中反映企业偿还长期债务能力的指标有:(一)资产负债率.新准则颁布前,资产负债率只能静态的反映某个点的状况.但在新会计准则下,由于引入了公允价值计量属性,因此资产的价格变化情况将直接反应在资产负债表中,如在经济增长时期,资产价值随市场状况升高,资产负债率降低,反则反之.其公式为:资产负债率等于负债总额/资产总额×100%,对于一般企业而言,资产负债率越低越好.但是在经营状况良好的情况下资产负债率高,其收益可能也越大.如何评价资产负债率,还要结合企业的盈利指标、增长指标来分析.(二)利息保障倍数,即企业息税前利润与利息支出的比率.其中:息税前利润等于利润总额+利息支出.该指标综合反映了企业获利能力对债务尝付的保证程度以及一定盈利水平下支付债务利息的能力.显然已获利息倍数越高,表示企业长期偿债能力越强[2].(三)其他可以利用的指标,如①流量到期的债务比,即经营净流量与本期到期的债务的比值,它在一定程度上可以帮助企业对即将到期又不能延期的债务偿还能力加以衡量,②流量的负债比,即经营净流量与流动负债的比值,它充分体现企业经营活动产生的净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还,一般而言其比值越高越好,但是过高则说明资金利用率不高,③债务总额比,即经营净流量与债务总额的比值.该比值越高,说明企业的债务承担能力越强.它反映了企业对债务规模的维持的程度,是债权人做出贷款决策的基本依据和决定性条件.
3.盈利指标
盈利能力是企业生存发展的灵魂,是企业生存发展的重要保障和源动力,因此盈利指标应该是企业财务分析指标中最重要的指标之一,在新会计准则下也如然[3].但区别在于,新会计准则下,在公允价值、借款费用、债务重组、投资性房地产等方面都扩大了企业的利润操纵空间,这使得企业会根据市场状况做出维持长期利益还是争取短期利益的选择.反映盈利能力的主要有三个指标:(一)净资产收益率.该值是净利润与所有者权益的比值,反映了企业所有者权益的投资报酬率,是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具有综合性和代表性的指标,其计算公式为:净利润/平均净资产×100%.显然净资产收益率越高,资产的利用效率越高,说明企业在增加收入和节约资金方面有良好效果,企业盈利能力强.需要注意的是,在新会计准则下所得税准则(CAS18)中,取消了应付税款法,所得税以很可能获得用来抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,这会导致企业利润增加.另外由于增加所得税采用资产负债表债务法核算,本期所得税费用减少,净利润增加,净资产收益率提高.(二)总资产报酬率.它是企业一定时期获得的报酬总额与平均资产总额的比值,它反映了企业运营资产获取利润的能力和效率,其计算公式为:息税前利润总额/平均资产总额×100%.同理,因为所得税的原因,新准则的实施对利润总额和资产总额都产生了很大的影响.但总体上,该指标越高,表明资产利用的效率越高,投资盈利能力越强.
4.发展能力指标
发展能力关系到企业的持续发展.新会计准则引入了资产负债观,重要目的就是要求企业重视企业的长期发展.现行的企业发展能力状况分析与评判主要通过主营业务收入增长率和资本保值增值率两个指标.(一)收入增长率,一般由与上一年同期的主营业务收入进行对比得出.它是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标,也是衡量企业增长增量和存量资本的重要前提.但新准则不再区分主营业务收入和其他业务收入,而是直接列报营业收入,因此这对考量企业的综合发展方面比较有利.(二)资本保值增值率,即扣除客观因素后的年末所有者权益与年初所有者权益的比值.它是反映企业保值及资本积累情况的指标,是企业发展强盛的标志.该指标越高,说明所有者权益增长越快,资本积累越多.但新会计准则中放松了对固定资产弃用费用以及借款费用资本化的严格限制,这导致企业所有者权益增大,从而使企业的资本保值增值率增大.(三)净利润增长率,它是本年净利润增长额与上年净利润的比率,该指标反映企业获利能力的增长情况,反映了企业长期的盈利能力趋势.