如何确定金融投资的税收成本

为您写所得税毕业论文和职称论文提供所得税相关本科论文范文,与如何确定金融投资的税收成本相关论文范本,包括关于所得税及纳税申报及红利方面的论文题目、提纲、开题报告、文献综述、参考文献的大学硕士和本科毕业论文，是免费优秀的所得税论文范文。

金融投资的过程中,不同的产品所获得的利息、红利和价差,需要缴纳的税收和适用的税率有着很大的差别,这一点在我们进行理财工具的选择时尤其重要.

融投资的过程中,不同的产品所一获得的利息、红利和价差,需要缴纳的税收和适用的税率有着很大的差别,这一点在我们进行理财工具的选择时尤其重要.最典型的例子就是债券的投资,尽管国债的利率并不存在太大的优势,但国债的债息所得能够享受“免税”的优惠,而其他债券的债息所得适用的税率为20％,因此以税后收益的角度来比较,有时候票面利率低的国债更具备投资的优势.储蓄VS理财产品

银行储蓄是最常见的投资渠道,对于储蓄的利息所得,目前所适用的储蓄存款利息所得个人所得税的税率为5％,但从2008年10月9日开始,对于储蓄存款利息所得实行暂免征个人所得税的方式.因此对于储蓄存款的利息所得,可暂不考虑税收的问题.

同样是银行渠道,银行所发行的各种理财产品,对其收益应收取的税收就不一样了.很多投资者在购买银行理财产品时,会看到税收条款中会有这样一条：投资者自行缴纳相应税费.那么,对于理财产品的投资收益应按照什么样的税率进行纳税业内人士表示,按照2008年3月1日开始施行的《中华人民共和国个人所得税法》,投资理财产品获得的收益应属于“利息、股息、红利所得”,适用的税率为20％,应税额为每次的收入额.也就是说,投资者需要缴纳的所得税为投资收益的20％.

值得一提的是,按照《个人所得税自行纳税申报办法(试行)》中的规定,纳税人年所得超过12万元就需要申报,其中,像银行理财产品收益应该作为需计人年所得的“利息、股息、红利所得”的一部分.因此,税务专家建议,对于购买的理财产品,如果银行明确提出相关税费需投资者自理时,投资者应当自行进行纳税申报.

在投资者所关注的理财产品中,信托产品也占据了一定的比例,尽管信托产品的投资门槛较高,但信托产品的设计已经越来越多元化,尤其值得关注的是,对于信托收益,暂无征税的规定,因此这部分投资所得暂不必考虑缴纳所得税的问题.从税务筹划的角度来考虑,信托产品就具备一定的优势.股票投资VS基金 股票和基金是个人投资者参与证券投资的两种主要途径,但两种方式下个人投资者直接面对的税收是不相同的. 在股票的交易过程中,主要的税收来自于交易中所产生的印花税.自1990年以来,印花税征收的税率、方式经历了多次的调整,目前所使用的征税办法为单边征收,也就是对出让方征收,受让方不再征收.简单地说,就是在股票的交易过程中,买人股票不需要缴税,卖出股票时需要缴纳印花税.现在适用的印花税税率为千分之一.举个例子来说,出让1000股股票,出让价格为10元,股,交易金额为10000元．缴纳的印花税就为10元.

在新股申购的过程中略有特殊,按照沪深两市的规定,申购新股时不收取印花税和佣金,但对于中签的新股出让时,还需要按照上述印花税的征收规定,以交易金额的千分之一征收印花税.

同时,对于股票的分红派息,投资者需要按照红利所得来缴纳所得税,适用的税率为20％.但对于这部分所得可暂减50％计人投资者的应税所得,换言之,投资者获得红利的实际适用税率为lO％.事实上,这部分税金在上市公司进行分红派息时就已经扣除,投资者账户中获得的为税后红利.以某上市公司派发红利为例子,每股红利为0．1元,投资者拥有10000股该公司的股票,那么应税所得为10000xO．1×50％等于500元,按照20％的红利所得税税率,需要扣除的红利所得税为100元,那么投资者实际获得税后红利就是900元.

在一些国家对于股票交易还会收取资本利得税,也就是说按照股票交易的价差为基础收取税金,但在我国尚没有收取股票资本利得税的规定. 对于基金投资来说,如果基金向个人投资者分配红利,个人投资者购买基金获得收益时不扣缴个人所得税,实质上这是因为基金获得的股息、红利以及企业债的利息收入,已经由上市公司在向基金派发时代扣代缴了个人所得税.对于个人买卖基金也暂不征收印花税,主要的原因在于印花税已经在基金的交易环节中扣缴了.同样的,对于买卖基金的利得,我国暂时也没有收取利得税的规定.

因此.总体上说,尽管看上去直接投资股票要比投资基金面临更多的税收,但对于个人投资者来说实际影响是一样的,最大的区别在于税收征收的环节不一样.国债VS企业债

相比较之下,税收因素对于债券市场的影响较大.这是因为债息收入适用的所得税率为20％,这就会直接影响到债券的收益率.

我们通过直观的例子看到所得税对于债券收益率的影响.如04南山(2),票面利率为5．6％,剩余期限为8．89年,目前交易价格为83.44元.如果我们现在买人04南山(2),并持有到期,除了到期时可按100元的面值售出债券外,每年还可以获得lOOx5．6％等于5．6元的债息收入.因此,如果不考虑税收的问题,这笔投资的年化收益率预计可以达到8,42％.但是对于企业债的债息所得,需要按照20％l的税率收取所得税,因此每年的税后债息收入为lOOx 5．6％x(1―20％)--448元.这也会直接影响到这笔投资的实际收益率,计算可得按照上述的投资策略,以目前的交易价格购入04南山(2)持有到期时实际的年化收益率为7．13％.由此可见,所得税因素在债券投资中会产生较大的影响.通常和股票红利所得税一样,债息收入所得税也是在派息时进行扣缴.

但根据规定,个人投资国债和国家发行 的金融债券,所获得的票面利息部分就可享 有免个人所得税的优惠,对于价差产生的资 本利得部分也还没有开征.所以投资于国 债和特种金融债能够获得一定的税收优势.

另外,获得免税优惠的债券也正在扩 大,如2009年所发行的地方政府债券中, 就采用了国际上对于市政债券免税的做 法,对于企业或是个人获得的2009年发行 的地方政府债券利息所得,免征企业所得税和个人所得税.这也从一定程度上提高 了地方政府债券的投资吸引力.