人民币升值对广东出口企业的影响

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【摘 要 】汇改以来,人民币不断升值,这对广东省出口贸易型企业尤其是对劳动密集型产业产生了较大影响.加之国际经济金融形势不容乐观,原材料价格、劳动力成本上涨等因素,导致许多出口贸易型企业举步维艰.对此,本文围绕人民币升值对出口企业承受力影响这一主题,通过分析2005年6月到2008年6月广东省的鞋业、玩具业、小家电业等劳动密集型产业和加工贸易业的多个数据指标,以实地调研的方式,在询问、了解人民币升值对广东省进出口贸易企业影响因素的基础上,通过问卷调查取证并建立函数假设模型进行数理统计分析,进而分行业、分地区,按照企业的性质、规模对所有调查数据进行图表分析,从而预测在未来一定时间范围内人民币升值对广东省乃至全国进出口贸易企业的影响趋势,并提出企业应对人民币升值的具体对策及建议.

【关 键 词 】人民币升值 出口贸易 企业承受力影响对策

一、引言

2005年7月21日,中国人民银行宣布我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮

动汇率制度.人民币汇率不再盯住单一美元,形成更富有弹性的人民币汇率机制.汇率改革至今,人民币对美元汇率一直处于渐进的升值趋势.至2008年6月30日,人民币对美元汇率中间价为6.859 1 元/美元,比汇改前的8.276 5元/美元,升值了17.13%.人民币的持续升值对我国出口贸易型企业产生了影响,加之从2007年开始的美国次贷危机的蔓延、恶化,许多出口企业出现经营困境,甚至倒闭.

针对上述经济形势,笔者通过抽样统计的方法进行了调查研究,旨在通过数据分析,从定量的角度,分析人民币升值对广东鞋业、玩具业、小家电企业等劳动密集型企业以及加工贸易企业的影响程度以及人民币升值后企业的承受能力大小,从而为相关决策者做出科学决策提供参考依据.

二、鞋业、玩具业、小家电业应对人民币升值的调研报告

在此次调研中,我们采用发放调查问卷和实地调研两种方法.在调查中,我们发放了1 050份问卷,收集了1 000份问卷,其中有效问卷（指完全符合我课题组所需资料以及填写全部妥当的问卷）有320份,有效问卷率达到32%.同时在实地调研中,我们走访了3家不同生产类型的企业,它们分别是万邦（清新）鞋业有限公司、镇泰（中国）工业有限公司和广东新宝电器股份有限公司.

（一）人民币升值对鞋类出口贸易型企业的影响

根据问卷调查的数据和我们实地走访调研的结果发现,整体而言,我省的鞋类出口贸易企业在人民币升值过程中受到较大影响.由于我省的鞋类出口贸易企业大多是“贴牌”生产,没有自主品牌项目.同时,这些企业大多是外商独资企业,港、台投资的较多,而设立在我省的企业全部没有销售许可权,企业出口的商品只是代港、台商生产加工,出口商品没有出口合同议价能力.集团公司为了激发生产企业的信心,港、台集团内只给企业分配含有微薄利润空间的商品价格,从而促使企业生产,勉强使企业高管的业绩考核能锦上添花.但是,众所周知,企业的丰厚利润是在销售环节,就如马克思政治经济学所述,企业实现价值的第三块跳板是由生产环节向销售环节过渡,从而实现企业家所需的报酬――利润.

同时,在问卷的整理中可知,我省鞋类出口贸易企业出口的优势主要在于商品价格低廉.劳动力成本、原料价格以及其他费用是影响商品价格主要因素.商品价格低廉在一定意义上表明,我省鞋类出口贸易企业的出口优势本质在于我国劳动力资源丰富,劳动力成本较低；另外,广东处于沿海地区,交通便利,劳动密集型企业在我省聚集,占全国50%左右.

以万邦（清新）鞋业有限公司为例,万邦是一家台商独资企业,主要生产阿迪达斯的鞋,贴牌生产.目前员工人数达到16 000多人,该公司的出口规模2007年达到一亿美元,2008年以前所有生产的产品都外销,而2008年的内外销比例仅为1：9.在规模优势明显的万邦鞋业公司,人民币升值使企业遭受到一定程度的损失,尤其是在目前公司的内部管理完善、预算管理到位、研发能力较强的条件下,企业的出口销售额仍然受到很大的影响,归其原因,主要有以下4点：一是人民币升值的波动具有不规则性,难以预测；二是由于人民币升值,外币的相对贬值,公司的所有者已减少了在华的投资；三是出口退税率下降,政府的退税周期长；四是劳动力成本的大幅度上升.

首先,在调研中发现,在众多因素中,人民币升值对企业的影响最大.人民币升值使企业的实际销售额减少,汇兑损失增加,汇兑损失占销售成本的比重正在逐年上升,达到10%以上,致使企业的销售利润连续下降.另外,人民币升值的剧烈波动导致企业订单大幅减少,从而使企业销售数量下降,出口销售额相应减少.

其次,影响我省鞋类出口企业出口销售额下降的另一原因是2007年7月1日鞋类出口退税率由13%下调到11%,企业出口退税率的下降和人民币升值带来的汇率变动,最终使资本积累较少的中小企业资金流出现严重困难,进而出现了新闻媒体记者报道的大规模劳动密集型企业倒闭的现象.

最后,影响我省鞋类出口贸易企业销售额下降的因素之一是劳动力成本的上升.劳动力成本的上升,使我省劳动密集型企业的出口商品成本增加,已在国际市场中失去低成本的优势地位.

（二）人民币升值对玩具类出口贸易型企业的影响

在调研中发现,我省玩具类出口贸易型企业也出现了经营困难,尤其对于中小企业,这种现象尤为突出.玩具不是人们日常生活中的必需品,随着美国次贷危机的蔓延,全球通货膨胀加剧,许多国家的购买力都受到一定程度的影响.玩具出口企业经营状况也因此受牵连.

在调研中发现,由于2007年“美泰”事件的发生,自2007年6月以来,一些与美泰相关的配套企业也受到了严重影响,导致整个玩具行业都受到严重的打击.我国玩具类行业的出口优势基本消失,订单数量大大减少.而目前人民币升值的剧烈波动,使本来维持保本经营的企业更是雪上加霜.针对此现象,我们特意调研了玩具类行业的佼佼者――镇泰（中国）工业有限公司.

镇泰（中国）工业有限公司,是一家港商独资企业,属于香港镇泰集团旗下的一个子公司.该公司的产品以电子、塑胶、毛绒玩具为主,兼营礼品,其中产品70％销往美国,其他30%销往欧洲及其他地区.该公司的员工有9 000多人,在生产旺季达到2万多人,2007年出口销售额达到4 300万美元.但该公司自身的研发能力很弱,一直靠贴牌来生产玩具,但由于其母公司镇泰集团的规模大、遍地广,在上世纪90年代就已开始实施产业转移战略,先后在韶关、广州、番禺都设有子公司,因此其成为了世界名牌的加工厂,成为了玩具行业的佼佼者,并且在同行业中具有一定的声望.

然而,随着人民币升值的加剧,该企业自2007年以来一直处于亏损状态.由于该公司是贴牌生产,属于加工贸易中的来料加工,企业的销售额主要用于支付企业员工工资以及一些相应的其他费用,这些数据表明：目前像镇泰公司规模如此大并且只是来料加工的企业都受到严重影响,更何况一些中小企业呢?

当前,影响我省玩具类行业的出口总额下降的因素主要有：人民币升值所带来的汇兑损失；出口退税率的影响；劳动力成本的上升；出口市场的疲软；企业的自主知识产权很少,竞争力很弱.

（三）人民币升值对小家电业出口贸易型企业的影响

经调研发现,我省小家电业的出口贸易企业的出口销售额的同比增长率稳中有变,没有很大的变化.对于一些拥有自主品牌的企业来说,其出口销售数量因汇率波动有一些减少,但因其对出口价格有议价能力,从而在销售总额上没有多大的变化.而对于贴牌生产的加工贸易企业来说,由于人民币升值,企业的生产成本不断上升,议价能力也较弱,导致企业的销售额骤减,又加上出口退税率下调,劳动力成本上升,企业利润大大减少,从而使企业的生存空间缩小.

相比之下,在出口加工贸易企业中,我省的小家电行业受到人民币升值的影响不大,但是由于小家电在我省的出口加工贸易企业占有较大的比例,有些商品因为技术含量低,企业的销售成本突然陡增,致使这些生产低技术含量产品的加工贸易企业也受到了影响.

以广东新宝电器股份有限公司为例,新宝电器股份有限公司是一家中外合资企业,采用进料加工,年销售额达到39亿元人民币,员工人数为16 000人,但是由于人民币升值致使企业的汇兑损失达5.7亿人民币.可见,人民币升值对该企业的影响还是比较大的.然而,由于该公司拥有自己的生产、设计、研发基地,公司拥有多项知识产权和专利,促使企业在销售中有提高产品的销售价格的议价能力,部分抵消了由于人民币升值所增加的成本,从而企业所受影响较小.

综上所述,尽管大企业的抗风险能力较强,企业的预算管理比较到位,企业有自己的议价能力,但是企业还是难以消化人民币升值所带来的成本增加、利润下降.而出口退税率对小家电企业的影响较小.值得借鉴的是,小家电企业利用进口原料的优势生产产品,其销售市场不完全依靠海外市场,而是有计划地拓展国内市场,从而创建自己的品牌,积极拓展国内市场,所以受人民币升值的影响较小.例如：美的电器、格力电器、海格电器、格兰仕电器以及新宝电器.

目前影响我省小家电行业的出口贸易销售总额下降的主要原因有：人民币升值；劳动力成本的增加；银行的贷款利率；原料价格的上升.

三、一般贸易、加工贸易出口企业应对人民币升值的承受力估计

在此课题研究过程中,我们通过各自变量和因变量的相关系数检验,推出其相应的函数关系式,假设这些函数关系式都命令为方程,且各方程式的因变量为零,则其各自方程式的自变量出现了不同的值.也就是说,当一般贸易企业、加工贸易企业的出口销售同比增长率为0时,各性质不同的贸易企业所经受的人民币升值后汇率同比下降率为多大.

而在原有的假设基础上,一旦企业的出口销售额同比增长率为0时,意味着出口贸易企业所能承受的汇率升值幅度最大,超过这一幅度,企业将面临危险,经营风险和财务风险也会达到企业的承受力极限.（见表1）

然而,截至6月底,我国的外汇汇率同比下降了9.6%.9月底,外汇汇率同比下降9.24%.第三季度,我国外汇汇率的同比下降率有所趋缓,这主要与我国在8月、9月中出台的宏观政策“保增长、促发展”有很大的联系.在8月中旬,人民币升值有所减缓,并持续过一段时间,但是进入9月以来,人民币升值的压力仍然居高不下.

因此,在各项条件不变的假设基础上,通过6月底的数据分析,我们可以得出我省在出口贸易中下半年的汇率承受力估计值.（见表2）

从表2的数据显示,截至上半年6月底,我省的一般贸易企业和加工贸易企业在下半年的汇率承受力分别为0.73%和7.58%,由此可以得出,我省出口贸易企业的汇率平均承受力为4.47%.但是,为何在此次人民币升值过程中,许多企业都受到了不同程度的外汇影响呢?经过研究发现,目前影响我省出口贸易同比增长率下降的原因,除了人民币升值速度过快外,其主要原因是产品的成本上升,其中表现在劳动力成本上升、原材料价格上涨,同时加上国际需求疲软,外贸企业的出口商品价格失去优势,从而使企业的利润大幅度下滑,这就是对外贸易经济整体趋势增长缓慢的症结所在.

四、人民币升值对广东省支柱产业的影响及预测

目前,我省的传统支柱产业是电子信息产业、家电、玩具以及鞋类产品,但家电产品的出口比例为我省的10%,电子产品加工业又占我省出口的30%,而玩具和鞋类产品的出口比例大约占据了全国出口总额的50%.调研数据显示,人民币升值前,我省的出口总额是全国第一,出口总额同比增长率也高于全国平均水平.而从2006年开始,我省进出口贸易总额的同比增长率一直在全国平均增长率水平以下,尤其是进入2008年以来,人民币升值的幅度迅速加大,导致我省出口加工企业的出口总额也相应下降,这使得我省上半年出口贸易总额累计同期增长率只有全国的一半左右,同时给我省的经济、就业、社会稳定带来了一定的负面影响.

（一）增长的态势将随人民币升值的幅度波动较大

长期以来,由于我省支柱产业的出口贸易产品主要以价格优势,赢得了港澳台、美国、欧盟以及东南亚等地区消费者的青睐,且出口总额的增加主要是依赖出口商品数量的增加.但人民币升值以后,我省出口商品的价格优势明显减弱,这使进口商的获利空间缩小了很多,进口商为了尽可能地获取利润,提高了商品售价,由此我省价廉的出口商品数量就相应减少.同时,在出口数量的减少驱动下,我省出口商品总额的同比增长率就大幅度下滑,出口商品企业的利润侵蚀将不断加大,企业的增长趋势压力逐步增大.

（二）人民币升值对玩具业的影响要大于家电行业的影响

从出口贸易的数据我们可以发现,广东省玩具业在总体上仍然是劳动密集型产业,以加工贸易为主,大多是来料加工或者是进料加工,照样下单,来图加工.该类企业很少拥有自己的知识产权,受到反倾销的诉讼很多,所以企业的出口商品价格一般都压得很低,企业利润空间仅为5%左右,尤其是劳动密集型企业的利润空间更低.随着人民币进一步升值,规模小,生产低档次、低附加值产品的企业出口面临严峻的考验.同时,由于劳动力成本不断提高,人民币升值带来的汇率风险,使我省的劳动密集型企业的生存空间进一步受到挤压.到目前为止,玩具类企业的亏损数量达30%以上,给行业内尚存的企业的“薄利”增加了经营风险.如果人民币升值的幅度继续加大,预计我省玩具类行业的出口增长率会趋于零,甚至负增长.

而作为我省支柱产业之一的家电产业,其受人民币升值的影响不是很明显.主要因为是家电企业一般拥有自己的知识产权,产品的出口价格议价能力较强.同时,家电企业不以外贸出口为主,这正是与玩具行业的最大区别所在.而其他以外商投资为主的电子产品可能会受到一定的影响,但影响不大,原因在于电子产品主要以加工贸易为主,所以预计人民币持续升值对广东省的家电行业以及电子行业的影响不大.

（三）粗加工制造业中小企业面临生存威胁

人民币持续稳步升值的态势,将使大多数生产低技术含量、低附加值商品出口的玩具、鞋类中小企业面临越来越大的生存压力.一方面,生产低档出口商品的中小企业抵抗汇率风险的能力较差.这些中小企业的出口规模小,受资金、产能和人才因素制约多,自主研发活动少,市场开拓能力较弱,综合因素叠加将导致应对汇率风险的能力较差.另一方面,低技术含量和低附加值的出口商品面临着激烈的国际国内竞争环境.一是来自劳动力成本更低的国家所生产的国际同类产品的竞争会加剧,如泰国、印度、印度尼西亚、越南等劳动力低廉国家生产的同类加工产品的竞争；二是来自国内其他省份生产的同类优质产品的竞争更加激烈.由于在国内,所有的出口贸易企业都要受到人民币升值的压力,但是如果在价格上一致的话,优质的产品就会在竞争中留存,相反就会淘汰出局.所以我省中小企业的生存环境面临严峻考验.

（四）有利于促进加工贸易产业结构升级

尽管人民币升值对我省出口贸易企业的出口总额有一定的负面影响,对中小企业发展不利,使出口加工企业的利润降低.但我们也看到,人民币升值在短期内即或逐步淘汰一些以低附加值竞争力的边缘企业,但这也为同产业类的优质企业提供了更大的市场空间,将刺激盈利能力强的企业进一步加大研发经费投入,提高产品的设计能力,开发自己的专利,拥有一定的自主知识产权,保护产品,最终形成了具有国际竞争力的自主品牌,从而促进全行业结构升级,提升我省经济的整体竞争力.

然而,虽然人民币的持续升值短期降低了出口贸易企业的总额,减少了出口的同比增长率.但长远来看,这是我省乃至全国进出口企业优化产业结构、提升国际竞争能力和整体发展实力的良好经济政策.同时也能促使企业开拓海外市场,在海外投资,获取更多利润.

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（一）研究结论

对人民币升值的研究,尤其是从我省进出口贸易企业出口总额的角度出发,来讨论人民币升值对整体经济的影响.从出口总额、进口总额的同比增长率来分析他们与人民币升值之间的关系,将有助于企业和政府部门认清人民币升值的具体影响程度,企业竞争力的影响程度以及人民币升值的变化规律,从而帮助相关责任主体进一步控制人民币升值所带来的汇率风险.从定量的角度帮助政府决策部门利用市场经济杠杆来做出决策,采取相应措施缓解人民币升值带来的紧张局面,促进我省经济的平稳发展.

（二）对策

1.进出口贸易企业的应对措施

未来一段时间,人民币升值的阴影还将会继续笼罩在出口贸易企业的头上.但是,随着人民币升值步伐加快和升值的幅度累积,出口贸易型企业面临的经营汇率风险逐步加大,而如何转嫁外汇汇率的风险将是每个出口贸易企业所应做好的工作.如何科学地采取多种措施来应对人民币汇率变化,规避汇率风险,是企业决策者应该关注的问题.笔者根据调查问卷以及实地调研所搜集的资料,描述了企业可以在不同阶段采用不同的措施规避汇率风险,以保证企业的持续发展.

(1)短期措施

①降低产品成本

降低企业产品的生产成本需要企业加强经营管理,完善内部控制、改进生产工艺,提高效率、扩大出口规模,提高产品质量,减少相应的支出,尽量降低酌量性成本,从而使产品的总成本降低,增强企业竞争力.

②提高产品销售价格

在通货膨胀情况下,通过与订货商议价,提高产品的销售价格,或者利用行业协会的力量组织同行业的企业集体提高产品的价格,避免在困难时期发生恶性竞争,从而促使企业的出口销售总额增加.

③提前结汇,加快收汇速度

由于人民币升值的汇率变化具有不确定性,而签订合同的时间与收结汇的时间不在同一时点上,给企业收汇增加了风险,所以建议企业在出口时采取一定的保护措施.如提前结汇,在签订订单时,若与采购商达成协议可以先结汇后出口,在可预见的人民币升值的趋势下,企业采用这种结算方式可以促进企业加快收汇速度,使企业加速收回经营活动的流量,确保企业的流安全.

④预收货款

预收货款其实与提前结汇的本质是一样,都是提前收取相应的销售收入,从而降低汇率风险.但两者之间又有区别,预收货款的时间一般是在商品出口之前,销售合同订立之后.而提前结汇的时间具有滞后性,一般在预收货款之后进行.

⑤转换结算币种

目前,出口贸易结算计价方式上一般采用美元计价.但随着人民币不断升值,美元的贬值,采用美元计价会减少企业的实际销售收入,因此风险很大.目前,我国采取了“一篮子”货币汇率决定政策,其他主要贸易国货币的汇率也能随时可知,并且欧元和英镑的相对变动率较小.所以,可以采用其他主要贸易国的货币汇率来分散我国出口贸易额下降的风险.

⑥提高出口退税

在人民币升值过程中,影响出口贸易额下降的一个因素是出口退税率降低,此决策对抑制我国部分商品出口,促进国内消费需求会有所帮助.但在当前经济金融环境下,政府主管部门可以有针对性提高企业的出口退税,将鞋类商品的出口退税调回13%,玩具类行业的出口退税调回13%,从而促进劳动密集型企业出口,加快企业的出口增长速度.

⑦合同约定由双方分担汇率风险

由于在签订合同时双方都不能确定企业所面临的汇率风险,所以,企业在销售合同上可以约定,若企业在销售商品后按照实际的汇率损失由双方共同分担,则可以降低汇率风险,提高企业的抗风险能力.

⑧转变贸易方式、加大国内市场的开拓

出口贸易型企业在面对疲软的国外市场时,争取销售许可权,转变贸易方式,利用进料的优势,加大国内市场的开拓也不失为规避汇率风险的措施之一.

⑨开拓国外新兴市场、巩固海外传统市场

目前为止,我国出口加工贸易企业所生产的商品大多是销往欧美等一些传统市场,对欧美等发达国家的依存度很高.而中东、南美、非洲等一些发展中国家的新兴市场才刚刚起步,所以,我国要继续推进“走出去”战略,拓展海外新兴市场,逐步扩大销售规模,从而为企业获取一定的利润.

(2)中期策略

①横向一体化

规模效应原理指出：规模越大,企业的相对成本越低.同时由于企业的规模化程度越高,企业综合竞争力越强.所以,加快企业的横向一体化战略,将规模程度不高的企业进行兼并,加快出口贸易企业的集约化管理,从横向上加快企业的签约能力,提高商品价格的议价能力,间接降低企业的生产成本,增加出口商品的利润.

②远期结售汇

在经济一体化和金融全球化背景下,更多的是采用金融工具规避汇率风险.所以,企业需要提高风险意识,增强处置汇率风险的能力,主动利用远期结售汇等金融手段合理规避外汇风险.

③利用金融衍生工具

外贸企业可以利用金融机构开发的金融衍生工具,如：信用证押汇、福费廷、保理以及打包放款,进行汇率风险的规避,减少不必要的成本支出.

④利用进口优势来采购原料

人民币升值使我国的货币支付能力相应地得到了提升,对进口有利,若企业采取进口原料,而出口商品的汇率损失可以由进口的原料优势进行补偿.随着人民币升值、进口关税下降,并取消大部分非关税措施,有利于企业扩大进口.特别是对于进口投资所需的先进技术、关键设备和国内短缺的资源类、原材料类产品,有利于发挥进口促进经济发展的作用,并实现进出口的基本平衡,汇率损失可以相抵消.

⑤降低企业的期间费用

由于现有外贸出口加工企业的成本中期间费用占有很大的比例,降低企业的期间费用,避免发生不必要的支出,从而从整体上降低企业的费用,增加企业的收入.

⑥货币掉期（货币互换）

货币掉期,又称货币互换,是指为降低借款成本或规避远期汇率风险,企业与银行协商签订掉期协议,分别约定即期外汇买卖汇率和起息日、远期外汇买卖汇率和起息日,企业按约定的即期汇率和起息日进行人民币和外汇的转换,并按约定的即期汇率和起息日进行反方向转换的业务.通过货币掉期,可以降低企业的汇率风险.

⑦调整产品结构,积极开发新产品

调整产品结构是指通过各产品市场销售状况、销售占有比例,根据消费者调查的具体情况,有针对性地调整产品的销售,最大程度地获取超额利润.同时积极开发新产品,借助新型产品的功能优势提价,加强全面质量控制,赢得客户对产品质量的信任,从而全面提升企业产品性能,增加企业的出口销售额.

（3）长期战略

①产业升级

从长远来看,人民币汇率升值,将促使企业加快转变外贸发展方式,实现产业升级.只有转变经营机制,不断增强企业的创新能力,提高企业的核心竞争力,调整进出口产品结构,提升产品的档次和附加值,才能使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地.

②生产基地向国内其他地区转移

由于我省出口贸易型企业大多处于珠江三角洲地区,劳动密集型出口贸易企业的优势地位已经不再显现,所以,企业为了降低产品的成本,可以向国内其他地区转移,利用当地劳动力成本低的优势,拓宽企业销售总额.

③纵向一体化

目前,世界500强企业优势中有一条最重要的原则是：每个企业都拥有一条完善的供应链,所以建议有条件的企业可以开拓供应链业务,进行纵向一体化战略,节约相应的成本,优化产业链,从而使自己在同类企业中占有明显优势地位,完成战略转移.同时相应地化解由于人民币升值所带来的负面影响,从而促进企业的出口贸易总额增加,同比增长率增加.

④扩展海外投资基地

人民币升值有利于优势的出口外贸企业到境外投资.抓住人民币升值的有利时机,加快推进“走出去”战略,鼓励和支持企业去拓展海外业务,加大市场占有率,从而促进企业的同比增长率增加.

2.金融监管机构的应对措施

面对人民币升值的压力,企业既要不断开源节流,又要针对客观环境审时度势.但是,单靠企业本身还不能完全有效.所以,我们建议金融监管机构也能采取相应措施,来应对人民币升值的压力,改善企业的生存环境.

（1）人民币汇率改革尽可能小步走

汇改前,我国的汇率都比较稳定,大多数企业都没有关注汇率风险防范.而自汇改以来,人民币升值一直保持较高的势头,中小企业由于缺少相关的应对措施,缺乏专门的人才队伍,从而难以消化汇兑损失.若采用“小步走”的政策,让大多数企业建立健全汇率风险防范机制,提升企业风险防范意识.

（2）加强外汇管理,防止更多热钱流入

外汇储备量的大小是影响我国汇率稳定机制的内在因素,在加强外汇管理时既要防热钱流入,又不能影响正常的结汇.需要通过相应的系统来防止热钱的流入,减少我国外汇储备居高的压力,更好地稳定汇率,降低人民币升值的压力,促进我国对外贸易平衡发展.

（3）建立信用累积积分制,适当调控贷款规模

贷款利率的高低是影响我国企业融资规模的重要瓶颈,而在目前全球通胀的压力下,如何在抑制通胀和扩大消费以及增加投资之间进行权衡,是我国政府部门所面临的棘手问题.然而,在对外经济贸易中我们建议,可以针对不同行业,不同经济类型企业,采取融资额度控制,采用信用累积积分制的方法对企业进行贷款额度控制.对规模较大,正常贸易业务的企业,适当降低融资额度；对信誉较好的企业给予利率优惠,同时,在适当条件下对一些劳动密集型企业给予一定贷款规模的调控.

（4）鼓励金融机构开发防范汇率风险的金融衍生工具

由于我国市场经济起步晚,相关金融配套服务不完善,加上以前我国的宏观调控对企业自身运用金融衍生工具有一定的限制.所以,政府部门应该适当放宽对银行金融衍生工具的开发限制,积极引导银企合作,减少企业的汇率风险,共同促进我国对外贸易的发展.

（5）对出口退税实行按企业分类管理,提高出口退税率,加快出口退税速度

政府部门在加强出口退税管理时,各相关职能部门的工作要衔接好,即外汇管理、海关、税务、财政、工商等部门要联合相应的数据,开发一个共用的数据系统,为出口贸易企业共享数据信息搭建一个平台,从而加快企业的出口退税速度,提供一站式服务,简化相关手续,减少退税审批环节,提高出口退税效率.同时,在出口退税管理中,按照企业的出口规模大小,出口周期长短,根据ABC分类法,对所有出口贸易企业划分为A、B、C、D、E五类,从而对出口规模大,周期短的A类企业提供更快、更便捷的出口退税审批手续,缓解该类企业面临的流周转困难局面,促进企业的发展.

而至于目前大多数出口贸易企业面临的销售额下降困境,企业的资金周转面临困难,政府部门应该提高部分劳动密集型企业的出口退税,扶持部分行业的发展,如纺织、服装、玩具、鞋业、礼品以及小家电行业等.

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课题组组长：陈育明广东省对外贸易经济合作厅

课题组副组长： 陈惠芳广东省对外经贸会计学会

幸 广东金融学院

课题组成员： 陆爱珍广东省对外贸易经济合作厅

陈凤鸣广东省对外经贸会计学会

易新贤广东省对外经贸会计学会

陈胜光广东省广新外贸集团有限公司

邱燕燕广东省丝绸进出口（集团）公司

周 旭广东省广新外贸集团有限公司

肖水香广东金融学院

执笔人：幸 肖水香