公允价值计量债券投资应收利息确认的适当性

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摘 要 ：对以公允价值计量债券投资应收利息是否应该单独确认进行分析,针对单独确认应收利息存在的弊端,提出具体的优化核算方法以及政策建议.

关 键 词 ：公允价值计量 债券投资 应收利息

国新会计准则实施以来,银行、证券、保险等上市金融机构在核算以公允价值计量债券投资时,应收利息往往作为一项单独的资产予以确认.而根据《企业会计准则第39号――公允价值计量》对公允价值的定义,公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格.因此,债券投资附带的利息理应作为债券公允价值的一部分,以公允价值计量债券投资单独确认一项应收利息的核算方式值得商榷,本文将对此进行分析和探讨.

一、准则的规定及影响

(一)国内现行准则的规定

我国会计准则对以公允价值计量债券投资利息核算的规定散落在企业会计准则应用指南、讲解以及应用指南附录中.如《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》应用指南中规定,企业划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基金,以及不作为有效套期工具的衍生工具,支付的价款中包含已宣告但尚未发放的股利或已到付息期但尚未领取的债券利息,应当单独确认为应收项目；企业在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或股利,应当确认为投资收益.财政部会计司编写的企业会计准则讲解（2010）也明确,“企业取得金融资产所支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的债券利息或股利,应当单独确认为应收项目进行处理”,讲解中还以举例的形式,列举了交易性金融资产――债券投资的账务处理过程,明确债券持有期间应单独计提应收利息.此外,应用指南附录――会计科目和主要账务处理中还提到,交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的股利,或在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息,借记“应收股利”或“应收利息”科目,贷记“投资收益”科目.因此,按照上述规定,以公允价值计量债券投资在持有期间应对分期付息、一次还本债券按照票面利率单独确认应收利息.

(二)国际会计准则的规定

国际会计准则对此没有明确的规定,如国际财务报告准则《IFRS 9金融工具》,对于以公允价值计量金融资产未要求确认应收利息,只要求与公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关的利息收入计入当期损益.国际财务报告准则《IFRS 7 金融工具披露》,则要求披露利息收入或股息收入是否包括在投资收益中.因此,在实践中,有两种做法,一种是对应收利息进行单独计量,与国内现行准则要求一致；一种是将应计利息作为公允价值变动的一部分,不单独确认应收利息.同时在会计政策中披露对于利息收入的处理方法,并一贯执行.

(三)准则规定的影响

一般情况下,衡量债券公允价值主要考虑四个因素：按票面利率计算的应计利息,外币折算（非本币债券时需考虑）,发行人信用风险,市场利率.如果单独确认应收利息,这样核算的有利之处是能够将债券本金与内含的利息明确区分开,使债券的公允价值变动主要体现为债券发行方信用风险的变化和市场利率的变动.同时也便于追踪债券应收利息的偿付和账龄管理.但存在的弊端是,应收利息单独进行核算,造成会计不配比,债券本身以公允价值计量,而应收利息脱离公允价值计量.尤其是当应收利息出现逾期或无法收回的时候,容易陷入是否计提应收利息坏账准备的两难境地,如果计提坏账准备,则与债券本身公允价值计量原则相违背,如果不计提坏账准备,继续计提利息,则不满足资产确认的条件：与资源有关的经济利益很可能流入.而且继续计提利息还会出现一方面确认利息收入,另外一方面确认公允价值变动损失,虽然对总体损益没有影响,但是计提了应收利息,按照国内企业所得税法要求,这部分利息收入应交企业所得税,从而造成企业当期所得税负担加重.因此,有必要对以公允价值计量债券投资应收利息现行核算方式进行完善.

二、交易性债券投资

按照《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》的规定,划分为交易性金融资产需满足三大条件之一：取得该金融资产的目的,主要是为了近期内出售或回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具.显然,交易性债券投资的目的主要是为了短期获利,其特点是交易频繁,持有时间短.按照准则的规定,买入债券时,需单独确认应收利息,收息或卖出时,冲销应收利息,持有期间,需按日频繁计提应收利息,否则影响交易价格的判断和会计核算的质量.因为债券交易的方式分为两种：一种是不包含利息的交易方式,即净价交易（Clean Price）,另外一种是包含利息的交易方式,即全价交易（Dirty Price）.不管是何种交易方式,都需要企业对应收利息进行频繁的调整.

笔者认为,此种核算方式,不仅费时费力,而且在未收到利息时,确认了已实现收益（计提利息收入）,使纳税义务时间提前,增加了企业的税务负担,背离了交易性债券短期获利的初衷.因此,建议对应收利息核算进行简化,对债券持有期间不进行利息计提,而是根据债券的全价信息进行估值调整,确认公允价值变动损益,只有在收到利息时,再确认利息收入,同时对公允价值变动损益进行调整.这种核算方式,符合应用指南所说的取得的利息确认为投资收益的精神.由于债券购入时支付的对价中包括债券的成本、应计的利息以及已到付息期但尚未发放的债券利息.在此,需要区别处理,对于已到付息期但尚未发放的债券利息,应确认为应收利息,因为债券发行人有支付这部分利息的现时义务,而应计利息则不具备现时支付义务.因此,应在债券成本下单设二级科目应计利息进行核算；在债券持有期间,不再单独计提利息,而是根据债券的全价信息进行估值调整,如持有期间收到利息,则先冲减购入时的应计利息余额,差额确认为利息收入；在债券卖出时,将卖出债券收到的全价与初始确认的债券成本和应计利息余额之间的差额确认为投资收益.这种核算方法既不违背权责发生制,也契合公允价值核算的本质属性,在税收筹划上,也符合损益实现即产生纳税义务的要求. 三、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资

在初始确认为指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产需满足准则规定的两大条件之一：该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融资产组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告.企业在日常投资业务过程中,常常涉及可转换债券或私募债券投资,此类债券投资,一般持有时间较长,信用风险较高.企业出于日常风险管理或业绩评价的要求,需要以公允价值计量,而此类投资也能符合上述会计准则对于整体指定以公允价值计量金融资产的分类要求.因此,在初始计量时,将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产.

对于此类债券投资,由于整体指定为以公允价值计量,因而不宜对应收利息进行分拆核算,如果要进行分拆,就不满足指定的条件.在债券持有的整个期间,不应单独确认应收利息,而是在期末进行估值时,对利息因素进行综合考虑,依据估值结果进行公允价值变动损益调整；当收到利息时,直接确认利息收入；当债券发行人经营困难,无法按期支付利息时,债券的公允价值自然应下降,避免了计提应收利息坏账准备,从而从整体上体现债券的公允价值,符合准则要求的整体公允价值计量的精神.

此外,对于可转换债券,在持有期间或到期选择转为股份时,换入股权的入账价值以及损益是否实现则需要根据不同情况而定,即视是否实质赋予投资人选择权,如投资人被赋予选择权,则以该换入股权在转换日的公允价值作为股权投资的入账价值,如并未赋予投资人选择的权力,则以可转换债券的成本和公允价值变动余额分别结转为该股权投资的入账成本和公允价值变动.因为,投资人有选择权,也就意味着投资人可自由交换债权,类似于在市场中可自由交易,投资的风险和报酬可自由发生转移.此时的转换应分拆为两笔业务,债权的退出以及股权的买入,即债权以公允价值退出,确认债券投资损益实现,同时股权以公允价值进入.如果投资人没有选择权,如强制可转债,在初始计量时,便具有权益工具的特征,如债券发行人未来没有交付或其他金融资产的合同义务.在转换为股权时,并没有改变权益工具的属性,该项投资实质上并没有退出,风险也没有改变.因此,应以初始购入债券的成本作为换入股权的成本.

对于整体指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资,由于交易频率低,持有时间长,并且不在表内计提应收未收利息,为加强应收利息的管理,可参照银行对不良贷款应收利息的管理方法,借助信息化手段,在表外建立一套应收未收利息系统,跟踪应收利息的回收情况,及时了解应收未收利息余额,对应收利息进行账龄分析,为后续投后管理提供数据支持.

四、结论及政策建议

以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资,持有期间应收利息与债券本身不应分离,如果将应收利息单独进行核算,则与公允价值核算相背离,与整体估值要求相违背.尤其是现在,国内上市公司债违约已不再是小概率事件,而现有的准则规定已不能满足债券投资核算的要求.面对实务中的新情况、新问题,应收利息核算的相关准则规定有必要进行修订和完善,以解决实务界的困惑.本文希望为此提供一些参考和建议,抛砖引玉,共同促进准则的进一步完善和与国际会计准则的趋同.J