金融危机下的资产减值

该文是金融市场专业资产减值论文范文，主要论述了关于资产减值类研究生毕业论文开题报告,与金融危机下的资产减值相关论文例文，适合资产减值及资产减值准备及金融危机方面的的大学硕士和本科毕业论文以及资产减值相关开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。

摘 要 ：2006年2月15日,财政部颁布了《企业会计准则》,2008年全球爆发了金融危机,我国经济受到巨大的冲击.在会计准则颁布后,许多上市公司因为金融危机的影响计提了巨额的资产减值准备,而2009年却又大量转回资产减值准备,这种现象很值得我们进行探讨.在此背景下,本文从分析资产减值与盈余管理两者的理论关系出发,探讨上市公司资产减值准备计提和转回的情况.

关 键 词 ：企业会计准则；资产减值准备；金融危机；上市公司

中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1009-0118（2012）12-0188-02

2007年我国正式实施《企业会计准则》,其中第8号准则《资产减值准则》对资产减值的确认、计提、转回和披露等方面做了详细的规定,这些规定在一定程度上规范了我国上市公司资产减值计提混乱的现象,对上市公司盈余管理的行为也起到一些制约作用.

一、资产减值准备的基本理论

《企业会计准则》中资产减值的定义是指资产的可收回金额低于其账面价值.对于其中的可收回金额,会计准则规定应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来流量的现值两者之间较高者确定.资产减值准则要求企业应当根据资产减值迹象,合理估计资产的可收回金额,如果可收回金额低于资产的账面价值,说明资产发生减值,企业应按照可收回金额低于账面价值的差额确认为资产减值损失,资产减值损失一经确认,在以后会计转回.

(一)资产减值准备体现了谨慎性的会计原则

谨慎性原则,是指企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告应当保持应有的谨慎,不应高估资产或者收益、低估负债或者费用,谨慎性在会计实务中的一个典型运用就是对企业资产计提减值准备.在当今复杂多变的市场环境下,由于企业经营风险的不确定性在不断增加,使得资产的市场价值也经常处于不断变化之中,假如资产获取未来经济利益的能力降低,也会影响其获利能力的价值.当企业面临风险和不确定性时,按谨慎性原则的要求应低估企业的资产和收益,这样才能提供对使用者更有效的会计信息.我国资产减值准备的计提正是体现了不高估资产和收益、不低估负债和损失的谨慎性原则.

但在某些方面,计提资产减值准备与谨慎性原则会发生冲突.资产的可收回金额是从资产可变现净值与其未来流量的现值两者中选择较高者,企业在预计资产未来流量的现值时,需要综合考虑各相关因素,包括资产的使用期限、预计未来流量、折现率等,这些因素在会计实务操作中都比较难确定,更多是依靠会计人员的职业判断,若判断有偏差,则达不到谨慎性原则的要求.因此对企业管理层和会计人员来说,在计提资产减值准备时,对谨慎性原则的合理运用就显得特别重要.

(二)资产减值是相关性与可靠性两者平衡的结果

在进行会计核算过程中,会计人员既要保证会计信息的可靠性,又要关注会计信息的相关性.但可靠性与相关性在某些方面存在着矛盾.要提高信息的相关性,首先要保证及时,而为了及时获取信息,企业极有可能在获取充分的数据前就确认,进行会计处理,这就削弱了会计信息的可靠性.相反,为了保证可靠性,对大量当期难以获得可靠证据的经济事项不予以确认或过分追求精确,也会大大削弱相关性和及时性.

由于相关性与可靠性这两者本身固有的矛盾,使我们在反映和披露会计信息时面临两难选择.因此为了达到可靠性和相关性的平衡,准则在许多方面进行修改,如对资产减值准备转回进行修改,要求资产减值采用可收回金额的计量模式代替历史成本计量模式,并将资产可收回金额低于资产账面价值的部分确认为资产减值损失.通过这些方面的修改,力求为使用者提供更接近资产真实价值的信息,向现实和潜在投资者提供与决策相关的信息,这种资产减值准备的处理体现了会计信息相关性和可靠性的平衡.

二、金融危机下的资产减值理论分析

金融危机虽然已经结果,但其对企业的经济影响还一直存在,在此背景下,研究资产减值的现象及其背后潜伏的问题就具有非常重大的意义.

会计准则禁止长期资产减值转回,而允许转回流动资产减值,这导致一些受到金融危机影响的企业利用流动资产减值转回来调节不同期间的会计利润.当资产的可收回金额低于其账面价值时,企业应确认资产减值损失,计入当期损益,借记“资产减值损失”账户,贷记“减值准备”账户,由于“资产减值损失”属费用类账户,因此会引起本年利润减少.同时,资产减值准则允许转回流动资产减值准备,转回流动资产减值时的账务处理为借记“减值准备”账户,贷记“资产减值损失”账户,此时会引起本年利润增加.由此可见,资产减值的计提、转回和企业的利润有着直接的关系.计提资产减值准备会导致企业本期利润减少,而转回资产减值准备会导致企业本期利润增加.许多企业正是利用资产减值准备和利润之间的关系来进行盈余管理

金融危机爆发后,企业利用资产减值损失的转回操纵利润的做法普遍存在,上市公司资产减值存在计提面广、计提金额大、转回金额高等问题,这暴露出我国企业在应对金融危机的经济问题时所采用的一些操纵利润的手段,也反映出我国在会计、证券等制度设计方面存在的一些问题.虽然会计准则规定长期资产减值准备不得转回,但对坏账准备、存货跌价准备等流动资产减值的转回却未做禁止,因此无法真正遏制企业利用流动资产减值进行盈余管理的行为.

三、金融危机下上市公司资产减值情况的分析

2008年金融危机的爆发对我国上市公司产生了不少影响,其中资产减值计提和转回金额发生变化是影响之一.下面以深沪上市公司的资料进行资产减值准备计提和转回的分析.2006-2007年深沪上市公司资产减值情况如表1所示：

表12006-2009年上市公司资产减值准备计提和转回情况表单位：元

年份122006122007122008122009计提资产减值金额12996亿121432.64亿123963.48亿121541.62亿转回资产减值金额12367.25亿1260.27亿1292.83亿1287.25亿（一）资产减值计提情况分析 2006年和2007年上市公司资产减值准备的计提呈递减趋势,这说明会计准则实施后上市公司资产减值准备的计提受到影响,新规定在一定程序度上对上市公司操纵利润的行为起到遏制作用.而在2008年和2009年资产减值计提和转回的数据出现较大变动,这主要是因为较多公司受到2008年金融危机的影响,经济受巨大冲击.通过进一步分析资产减值明细资料,可看出在减值准备中,存货跌价准备占较大份额,特别是在房地产、钢铁、汽车行业表现较为明显.这表明在金融危机下,上市公司利用计提大额资产减值准备以减轻此后年度盈利压力的动机比较明显.

上市公司2008年资产减值损失巨大,为3963.48亿,达到历史新高,表现出产品销售不畅、存货积压严重,产能过剩,结构不合理的状况,这在一定程序上反映了金融危机对我国经济的影响.资产减值准备中的坏账准备降到23.85%,比2006年下降了59%左右,存货跌价准备升至52.99%.有如下原因：

1、2008年金融危机爆发后,我国经济受到较大冲击,许多上市公司的经营情况也受到较大影响,如销售产品款项收不回,导致应收账款增加,有些公司大额计提坏账准备而导致亏损.如广宇发展2008年资产减值损失约1.63亿元,这导致公司在主营业务收入和营业利润均实现增长的情况下,却出现了3906.14万元的亏损.广宇发展表示,该资产减值损失是由于公司将坏账准备的计提方法由个别认定法和余额百分比法相结合的方法,改为账龄分析法和个别认定法相结合的方法而造成的.由于这种变更,部分应收款计提了约1.61亿元的坏账准备,直接影响到当期的利润.

2、2008年因为受到金融危机的影响,许多上市公司因为商品价格大跌而计提大量的存货跌价准备,这使得存货跌价准备在资产减值计提中居于前列.据资料显示,2008年资产减值损失同比增幅居前十的公司,都在当年度计提了大额存货跌价准备,如贵研铂业公司2007年盈利10844万元,在2008年却出现亏损8540万元的业绩下滑,因为2008年贵金属及镍产品的价格下跌较大,因此贵研铂业在当年计提了大量的存货跌价准备,在其提供的资产减值明细表上还显示,2008年计提资产减值准备总额12072万元,这个数甚至比上年的盈利还要高.

纵观2007-2009年的资产减值情况,资产减值的计提呈中间高、两端低的趋势,且2009年略高于2007年.由于2008年金融危机致使许多企业经济受到重创,资产预计为企业带来的经济利益大幅缩小,因此计提了较多的资产减值准备.2009年虽然金融危机结束,但大多数企业的经济仍未全面复苏,因此仍比2007年多计提较资产减值准备.资产减值的转回数额在2007年至2009年呈逐年上升的趋势,即使有一些企业受金融危机影响不大,但由于业绩下降,因此也在2008年通过转回资产减值来避免亏损,而对于受金融危机影响较大的企业,则在2008年计提大额的资产减值准备进行“大清洗”,待2009年再转回,以显著提高业绩.上市公司就是这样通过资产减值的计提和转回达到操纵盈余的目的.

(二)资产减值转回情况分析

2007年实施的《资产减值准则》明确禁止长期资产减值准备转回,包括固定资产、无形资产、在建工程、长期股权投资等长期资产,与2006年相比,2007年和2008年上市公司转回坏账准备、存货跌价准备的金额呈现大幅度增加的趋势.资产减值准则实施后,由于限制了长期资产减值的转回,上市公司更倾向于通过计提或转回流动资产减值准备来操纵利润.这表明,资产减值准则的限制规定并不能杜绝上市公司的盈余管理行为,上市公司只要存在盈余操纵的动机,就仍然会采取其他手段来进行操纵.

2008年金融危机导致不少公司利润较低,如ST派神2008年在营业收入下降的情况下却实现净利润2929.2万元,同比增长8.48%.2008年资产减值转回金额2921.9万元,导致公司营业利润增加了2921.9万元,这个数字接近公司2008年取得的净利润.有些公司虽然没有靠资产减值转回来实现盈利,但是资产减值准备转回仍然在营业利润中占相当的比例.如啤酒花2008年资产减值转回金额3190.9万元,而当年该公司营业利润1.5亿元,所占比例约21%.啤酒花表示是因为收回已计提减值准备的健坤房产债权的原因.

2009年共有295家企业存在资产减值转回增加利润的情况,最高为宝钢股份,共转回6.35亿资产减值准备,而该公司2008年末计提了高达58.9亿的资产减值准备,通过08年和09年资产减值的计提和转回,成功地实现盈利的转换.万科以5.24亿元的资产减值准备转回金额排第二,而该公司在2008年计提了高达12.68亿元的资产减值准备.资产减值准备转回直接导致公司业绩大增的典型案例还有宏达股份公司,该公司2008年计提了高达4亿元的资产减值准备,而在2009年转回2.5亿元的资产减值准备,当年实现净利润1.75亿.主要原因是2009年底锌锭的现货交易价格比2008年大幅度回升.

《企业会计准则》的实施和金融危机的爆发,对我国资产减值计提情况产生巨大影响,本文通过对上市公司2006-2009年资产减值的计提和转回情况进行分析,可以看出《资产减值准则》的规定在一定程度遏制了上市公司利用资产减值进行盈余管理的行为,但金融危机的爆发,又在一定程度上加剧了上市公司利用资产减值准备操纵利润的动机.因此,如果进一步完善资产减值的有关规定,则成为理论界和学术界研究的热点.