此文是一篇风险论文范文,风险类有关论文范文数据库,与投资风险之管理和控制(一)相关在职研究生毕业论文。适合不知如何写风险及债券及政府方面的情报管理专业大学硕士和本科毕业论文以及风险类开题报告范文和职称论文的作为写作参考文献资料下载。
有这样一句话:谁都想上天堂,却没有人愿意面对死亡.大部分人对投资也抱有类似的态度:都希望投资能成倍的增长,但没有人想接受风险.
所谓投资风险可以定义为“未来亏本的几率”.无论投资与否,都有风险存在.这是无可争辩的基本事实.我们所要做的是将这些风险进行分析,更重要的是如何对这种不可避免的风险加以有效的管理和控制,亦即投资风险的专业管理.
风险投资的种类大致有以下几种:
1. 不投资或过分保守的投资:
我们理财所面临的最大风险其实是不投资,或过分保守的投资.如在1950年投资一千加元在当时不景气的美国股市,现在已值七十万加币;而同样的一千元,投资在加拿大90天国库券,则现在只值21,300加币.
2. 过分集中,缺乏必要的分散
也就是平时所说得把所有的鸡蛋放在同一个篮子里的风险.
3. 通货膨胀所带来的风险
按4%的通货膨胀率计算,生活费用每18年翻一番.一个名义回报为5%的存款,扣除通货膨胀,实际汇报只有1%.假如再将税项扣除, 实际回报为负值.
4. 利率风险
即使购买政府债券的利率,也会随着时间而改变.
5. 政治风险
1971年的美国水门事件,使得当时的美国股市下跌28%.9.11 恐怖事件对金融市场造成的负面影响,大家一定都还历历在目.
6. 汇率风险
一个年息10%的外国政府债券,假使它的汇率下跌的话,有可能使你的投资亏损30%以上.
7. 失去利息和资本
有些如债券投资,还有得不到利息的风险.这类投资表面看来不会损失本金,但公司甚至政府都会有无力偿还的情况发生,因此他也不是具有绝对保证的.
8. 市场风险
投资风险可以分为两类:市场风险或系统性风险(market or systematic risk), 非系统性风险或特定风险 (non-systematic or pany-specific risk). 即使你选对了股票,也无法不受大市震荡的直接影响.
9. 不可控制因素造成风险
房价的波动,政府政策法规的改变,经济萧条、战争、自然灾害,甚至领导人的更迭,都会对金融市场造成冲击.
10. 流动性风险
投资的股票市价大跌时,突然有急用却不忍心斩仓;而将钱放入担保存款证(GIC) 这类非常安全的投资工具上,在急用时也不一定能随意取出.