本站原创本文是一篇基金论文范文,关于基金方面自考毕业论文开题报告,关于市场风格二八转换基金排名陡然生变相关开题报告范文。适合基金及涨幅及风格方面的的大学硕士和本科毕业论文以及基金相关开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
近期,在沪港通开通在即的背景下,A股市场出现显著的风格转化.大盘蓝筹股复苏以及中小盘杀跌使得A股市场出现了惊天逆转,在这样的背景下偏股型基金业绩分化加剧,蓝筹基金顺势而上,成长风格基金则大幅回落,其中多只排名靠前的绩优基金重仓股惨遭跌停,为基金年底业绩排名再添变数.
风格转换基金排名变数陡增
近期市场呈现出“二八”轮换行情,面对A股的风格转换,大多数重仓中小盘成长股的股票型基金惨遭波及,基金净值明显跑输大盘.Wind数据显示,截止11月13日在768只股票型开放式基金中,今年以来涨幅排名前100位的基金最近几个交易日,几乎全线跑输大盘.其中今年以来涨幅排名第一、第七、第九的中邮战略新兴产业基金、大摩多因子策略基金、资源优选一周以来的收益却分别为-6.54%、-4.25%、-3.32%.
同时基金排名也发生了重大变化,截止上周末华商主题精选以46.74%的收益率排名股票型开放式基金第六位,四个交易日后却退居第十二位,而工银瑞信金融地产同期却以5.73%的涨幅迅速取代了上述基金的位置,无疑,重仓大盘蓝筹股的基金在此轮行情中充分受益.工银瑞信金融地产的三季报显示,在该基金的持仓中金融行业股票占基金股票净值的比例达到62.6%,相对市场超配了41.78%个百分点.
另外,值得注意的是,在这轮沪港通行情中,多只绩优基金的重仓股遭遇跌停.11月13日,业绩排名榜首的中邮战略新兴产业基金净值大跌3.9%,当日创业板指重挫2%,次新股走势分化,其中东方网力以及博腾股份纷纷遭遇跌停,而三季报却显示,以上两只个股正是该基金的重仓股,持仓占股票市值比例分别达到6.09%、11.13%.
无独有偶,同一天华商商主题精选的重仓股航天科技以及奥飞动漫也遭遇跌停的境况,这直接导致该基金不得不让出前十的座次.
基金经理仍乐观看待新兴行业
不言而喻,在年末排名大战已接近尾声之际,对于沪港通开闸带来的行情的把握很可能决定基金们全年的战绩,那么接下来基金经理是否将调仓转向大盘蓝筹,对于下阶段行情基金如何看待?
博时基金魏凤春认为对新兴行业较高的盈利预期,是2013年以来结构性牛市背后的主导力量之一.目前来看这种高于其时间跨度较长,不大可能在短时间内证伪或者扭转预期.因此即使当年的盈利预期从头至尾都是不断下降的,但来年的盈利预期却在上升,投资者也会坚守这种等待.这也意味着该基金经理对新兴产业的判断仍保持乐观.
而国泰基金经理邓时锋在接受媒体采访时也表示最近创业板的回调,是对前期涨幅较大的合理修正,难以判断创业板指数是否到头.但是,可以确定的是,经济结构转型依然是中国经济未来的主基调.作为新型产业代表的创业板,依然有较好的发展空间.
尽管如此,短期来看基金们仍建议规避小盘股,魏凤春认为A股的中长期支撑仍然牢固,短期或有调整,风格方面,短期仍偏向重资产、低估值.而南方基金杨德龙则认为沪港通开通对于蓝筹股的估值修复有很大提振,但对于小盘股的估值会有很大的压制.因此提醒投资者要及时进行风格转换,减持前期涨幅过大的小盘股,买一些低估值的蓝筹.