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摘 要：目前,我国经济体制正处于转型期,加强金融监管与货币政策的协调运行是必要的金融风险防范措施,对于我国经济的稳定发展具有重要作用.因此,加强金融监管与货币政策的协调对于提升监管力度、防范金融风险有着重要作用.所以,本文重点探讨了金融监管与货币政策的关系,希望通过加强二者关系的协调促进我国经济与金融的稳定发展.
关 键 词：金融监管；货币政策；经济发展
中图分类号：F821.0文献标识码：A文章编号：1001-828X（2013）07-0-02
金融监管从原来的市场监管逐渐演变为风险型监管.我国自从加入了世贸组织以后,金融监管的形式也开始有了改变.从前,我国的监管重在行政审批,主要以市场为导向,而目前则演变为风险型监管.法律监管与行政监管相比,主要特点在于具有强制性、稳定性以及规范性等等.另外,由于市场环境在不断变化,金融监管也应该实时进行改革.同时,货币政策的稳定也应该在市场要求范围以内.在十六届三中全会中,对货币政策提出了新的要求,例如保持总量平衡、防范系统性风险、稳定币值等等都有明确的要求.
一、金融监管与货币政策逻辑上统一
(一)严格执行货币政策,与银行监管加强互动
货币政策要想得到有效的执行,银行监管是重要措施,它能为其提供稳定的环境与市场.同时,货币政策的实施可以使货币价值稳定,为银行监管提供了重要的保障条件,这是有效监管的重要条件之一.有效的银行监管是一项稳定、持续的宏观经济政策.而对于宏观经济政策来说,货币的稳定和持续发展、货币价值的保持是其非常重要的一部分内容.
(二)市场失灵的宏观调控与微观规制的结合
1.市场失灵的宏观调控
目前的市场信息还不是非常完善,市场竞争也属于不完全竞争,因此,不管是企业还是个人都有可能由于决策失误导致生产重复、效率低下.在宏观经济中,市场失灵的现象主要表现为,经济运行不稳定,出现波动现象,甚至产生经济危机,而经济运行机制受到损害,企业生产力下降,大量的失业人口出现,人们的生活水平不断下降,社会资源得不到良好的配置.为了使宏观的经济目标得以实现,政府通过财政政策与货币进行宏观调控.
2.市场失灵的微观机制
从微观层面来说,市场失灵的主要表现就在于银行企业将发挥杠杆作用.由于市场竞争不够完全,银行与存款者之间的信息是不对称的,银行便可以通过自身的信息优势去从事一个风险比较高的业务,对存款者利益造成威胁.由于信息不对称,有的银行可能产生支付风险,从而导致整个系统都出现风险,危害到整个社会金融体系,造成巨大的危机.为了解决这一问题,防范银行的道德风险,保证存款者的利益,政府通过银行监管制度对其进行控制.
(三)公共职能目标保持一致
货币政策与银行监管都是政府为了应对市场失灵,保证公共利益不受损害的有效工具,二者的公共职能在目标上是保持一致的.因此,货币政策与金融监管从根本上来说具有一定的兼容性.从长远来分析,货币政策的目标的实现有利于银行的稳定经营,而银行要想长远的发展下去就一定要有有效的货币政策作为支撑.
二、金融监管与货币政策的存在的冲突性
首先,货币政策实施过程中没有银行监管作为支撑.二者在进行分离之后,在短时间内,银行各个分支机构货币政策的权威性将会受到威胁,分支银行在落实央行的货币政策时积极性不高.另外,各个分支机构在传统的监管方式下不能及时发展问题,在贯彻落实央行货币政策时可能出现偏差,导致货币政策传导不利,从而使货币政策落实程度不够.
其次,银行与银监会在业务方面不够协调.从货币政策角度来看,银监会在实施监管的时候所采用的措施可能使得货币政策在传导的时候受到阻碍,导致央行的分支机构布恩呢个很好的传导货币政策.另外,从金融稳定性的维护来说,央行与银监会也有可能出现冲突的地方,二者产生冲突可能使救助时机被耽搁或者救助随意性过大,这对于银行最后的贷款职能难以正常发挥出来.
最后,二者职能分离导致央行各个分支机构与银行监管部门的协调成本上升.银行监管职能的分离导致货币政策与监管之间的内部协调转变为外部协调,因此,在进行信息沟通、行为联动以及政策协调的时候,各种成本不断上升.银行与监管检查在联动协调、信息共享、市场发展、防止金融风险等方面如果不能很好地协调便会失去应有的作用,而二者的协调成本也会不断上升.
三、协调货币政策与金融监管的制度措施
建立完善有效的协调机制从中央银行角度来看,一方面要发挥好各个职能司局,例如货币政策司、金融稳定局等,另一方面重点在于最大限度提升工作效率,可以学习外国先进的经验,建立一个保证国家金融稳定的委员会,委员会主要由银行、证监会、银监会等等机构组成,通过央行的金融稳定局组织召开,定期对货币政策的执行、金融尽管情况等进行回报,及时发现其中的问题,制定稳定发展的计划和决策,使机构之间的摩擦尽量减小,降低组织成本,使货币政策与金融监管可以有效发挥出作用,使得我国经济健康发展起来.
建立信息资源共享机制1.对于金融统计资料应该建立定期交流的制度.可以根据工作的需要把金融统计资料聚集在一起,并且在一定范围内进行交流探讨,明确各方的责任与义务,通过时间、范围、内容等方面的交流使监管机构与银行都可以掌握目前的市场情况.
2.建立文件抄送制度.抄送的内容主要包括以下几方面：与金融机构监管有关的、与银行股份改革有关的、与社会征信有关的、与信贷资金有关的、与市场准入有关的、与反洗钱有关的等等内容.
3.建立信息通报制度.在金融机关执行货币政策的过程中,一旦发现有风险因素存在便要及时通报,主要包括几个方面：银行日常监管中与利率有关的、与支付结算有关的、与金融行业中的违规现象有关的内容等等.4.建立工作沟通机制.采用一定的形式和方法使金融监管与货币政策加强联系,使二者得到有效的沟通,并且可以共商具体的工作内容.对金融数据以及其中的风险进行有效分析,提出有效防范金融风险的措施和方法,一起发挥出应有的作用,一方面可以提高监管的效率,另一方面达到风险防范的目的.
5.建立信息查询制度.与其他的监管机构从监管工作需要出发,对一些相关的金融数据可以有借阅和查询的权力,这样有利于银行对有关金融机构的监管情况有全面的了解.
6.健全信息资源库.首先应该使信息的披露更加完全,提升其透明度.银行与银监会可以利用当前高速发展的网络技术、计算机技术等进一步提升信息化水平,通过法律法规的制定来明确监管部门信息共享的形式与内容、共享应坚持的原则、开发的标准、现场检查情况等等,最后建立一个完善的央行与银监会共享信息数据库.
提升监管有效性我国银监会是在2003年成立的,由此,我国“一行三会”的金融监管体制初步形成.首先,目前来说,银监会金融监管应该提升权威性,一方面要在法律上保证其职能的发挥,在“最后贷款人”方面,银行应该对问题银行与金融机构的贷款条件非常慎重,这一职能的发挥应该恰当.另一方面,实施金融监管需要付出一定的成本,在实施的过程中应该进行全面的成本分析.银行与银监会应该通过一定的协商机制对某个金融机构的检查进行合理的安排,防止重复性的检查,从而降低金融监管的成本,提高监管的有效性.
(四)建立和谐的执行传导机制
在监管职能分离之后,银行的最大变化就在于使货币政策的制定与执行职能更加强化.为了使货币政策传导机制得到疏通,使金融市场可以合理地运行、稳定的发展,银行需要对金融市场的运行规则进行详细的研究与制定,同时也需要必要的监管措施与之配合,将货币政策的落实归纳到金融监管的内容之中,这样才能达到协调的目的.所以,通过金融监管手段的实施,可以完善和保证货币政策的有效传导,使货币政策的实施更加有效.
货币政策与金融监管的统一与协调是一个非常复杂的工程,二者具有重要的联系,相互影响、相互作用,两者的协调要在实践中不断协调,并且要使二者不断完善才能使经济运行和谐发展.同时,金融监管为货币政策实施创造了稳定的环境,货币政策的稳定发展为金融监管提供了有利的条件.因此,我们一定要加强金融监管与货币政策的协调,应该努力借鉴外国的成功经验,结合我国的具体国情,不断进行创新,这也是我国金融界非常关注的重要问题之一.