本站原创本文是一篇券商论文范文,关于券商相关毕业论文格式,关于券商4大怪象真正推行阻力重重相关学年毕业论文范文。适合券商及金融产品及营业部方面的的大学硕士和本科毕业论文以及券商相关开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
犹记5月初,证监会举办券商创新大会,提出11条新政,彼时各家公司摩拳擦掌、斗志昂扬,把创新大会视为行业即将步入大发展的重要风向标.
三个多月过去了,证券行业的确有了改变,部分券商推出了保证金管理、中小企业私募债等一些创新业务,但遗憾的是,大会上力推的11条新政大部分到目前仍未推出时间表.
不仅如此,在过去的一个多月中,记者走访多家券商营业部,从他们口中,记者听到了有关券商创新的很多怪象,综合起来大致有4种.
券商创新仍不能自主
5月份的创新大会上,证监会副主席庄新一鼓励各家券商放开步子,大胆尝试,今后监管部门会有新的监管思路,永远不能武断地对券商报来的创新思路说NO,但结果呢?
目前券商推进的一些创新业务,基本上是在上海证券交易所和深圳证券交易所的推动下开展的.譬如上交所推动的保证金管理、债券质押式报价回购业务、约定购回式证券交易业务以及中小企业私募债等.
这些业务券商需要得到交易所的同意才能进行,而且每家做法基本相同,没有差别.
部分创新业务审批虽然下放交易所,但仍然监管过严,每个券商无法自主创新.
创新大会后,券商曾自主开发过一个新业务：即银证合作,券商和银行共同推出集合计划,取代盛行一时的银信合作.但遗憾的是,很快就被相关部门叫停,理由是不能再重蹈银信信贷票据合作的覆辙.
一位券商资管投资经理当初在接受采访时,就曾告诫记者,希望媒体不要过度关注,有可能会被扼杀.果不其然,银证信贷合作尚在萌芽状态,就被掐灭.
各地证监局对创新尺度不一
虽然说,证监会对于创新业务的监管仍然严格,但是也有了系列的动作,一位接近证监会人士说,证监会的态度是尽量把权力下放.
去年3月,证监会就发布公告,如果证券公司要变更章程条款,设立、收购、撤销分支机构,变更注册资本,变更持有5%以上股权的股东、增加或者减少经纪、投资咨询、自营、证券资产管理、证券承销等业务,都由地方证监局来审核.
这虽然是好事,但有时反而也会造成困扰.
譬如一些地方证监局,由于历史上证券业违规事情特别多,对于辖区内的营业部管辖非常严格.譬如沿海某省证监局规定：每家营业部都必须要有一个合规负责人.看起来很容易实施,但总会出现问题,可能营业部本身就有一个类似的合规职务,只不过没叫这个名字.但在证监局看来,必须改为这个名称,这就需要公司总部单设一个职务来适应当地的监管.
过去,为了保证辖区内营业部不至于恶性竞争,当地证监局会对辖区内营业部数量进行控制.这个规定,对于一些想异地开设营业部的券商来说,是一个很大的阻碍.由于这些地方证监局具有地方保护主义色彩,支持当地券商营业部发展,外来券商营业部申请很难获得批准.
融资融券申请书现抄袭
对于券商来讲,大家都铆足了劲,为融资融券开展做准备.融资融券业务虽然在去年转为常规业务,但是券商仍然要向证券业协会提交申请书进行审核.
一位参与融资融券申请的人士告诉了记者几件有趣的事情.前两批申请融资融券资格,都是由证券会相关人员来担任评委审核.到了第三批,管理层改变了策略,由通过资格券商来做评委审核.这样的改变蛮有好处,评委能一眼看到申请书中的漏洞.
但是这样的安排,也让评委发现了更多的问题.在申请中发生了很多乌龙：有的券商抄袭别家的方案,在申请书中甚至忘记了改公司名字；有的仔细点,改了名字却忘了改券商数据；有一次审核,一家券商评委看到手中的方案就哭笑不得,因为完全就是自己公司的方案.
上述人士还告诉记者,像这种抄袭,发展到券商对外的融资融券宣传语都一模一样.除了券商在融资融券方案上抄袭,中小企业私募债业务资格上的申请中,也发现抄袭的现象.据记者了解,有两家券商申请中小企业私募债资格被否,原因是旗下营业部有违规的行为.
争议放开销售金融产品
券商创新11条新政中,有一条是放开对证券公司销售产品的限制.过去券商营业部只能销售基金、券商集合理财产品,按照新规,保险产品、银行理财产品、信托产品、PE份额等等金融产品,券商营业部都可以销售.
一开始草案推出受到各方肯定,但是记者在后续的沟通中,发现并不是所有券商营业部都欢迎此类业务.
北方一位券商经纪业务负责人向记者诉苦,譬如代销信托产品,虽然能带来一定的销售收入,但对营业部根本不合算.由于产品清算平台不在营业部手中,每卖一个产品,资金要划到客户自己的银行,由于客户是有限的,他们没法对这些资金掌控管理,反而失去了这部分客户.
相反,大家都在做的基金销售,除了可以获得分仓收入外,最重要的是客户资金还在营业部自己的托管账户里.这个清算平台是封闭的,不会流失客户.因此,基金销售得到各家券商的认同.
在他看来,类似其他金融产品销售,如果不做的话,别人都有这项服务,自己营业部没有,肯定在竞争会落下,“如果要做的话,肯定需要大量的投入,需要技术平台搭建,这样以来谁最赚钱,银行赚钱,软件商赚钱,券商反而费力不讨好.”
“我们最近在跟上交所的人谈创新产品,很多券商都苦大仇深,抱怨投入太大了.”上述负责人表示很无奈.