人寿保单贴现的

时间:2023-12-28 点赞:47447 浏览:92086 作者原创标记本站原创

这是一篇保单相关学年毕业论文范文,与人寿保单贴现的相关毕业论文格式模板。是汽车保险专业与保单及被保险人及投资人方面相关的免费优秀学术论文范文资料,可作为保单方面的大学硕士与本科毕业论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。

摘 要 :保单贴现作为一种新型的金融产品有其巨大的潜在优势,当然也存在着诸多风险.对此我们必须全面分析,以期它在中国能够立足和发展,成为造福百姓的又一理性投资工具.

关 键 词 :保单贴现;运行模式;启示

一、人寿保险的概念和分类

人寿保险亦称“生命保险”,是以人的生命为保险对象的保险.投保人或被保险人向保险人缴纳约定的保险费后,当被保险人于保险期内死亡或生存至一定年龄时,履行给付保险金.人寿保险可分为死亡保险、生存保险和生死两全保险三种.

1.死亡保险.是一种以被保险人在规定期间内发生死亡事故而由保险人负责给付保险金的保险合同.目前已被广泛运用,还可以与其他各类人寿保险混合,共同组合成为各种类型的新险种来满足多层次的需求.

2.生存保险.是以被保险人在规定期间内生存作为给付保险金的条件,如在此期间被保险人死亡,则所缴保险费也不退还,将充作所有生存到期满日为止的人的保险金.一般生存保险大都与其他险种结合办理,例如生存保险与年金保险结合成为现行的养老保险,使人寿保险能满足多方面的需要,有助于寿险业务的普及和发展.

3.两全保险.是指被保险人不论在保险期内死亡,或生存到保险期满时,均可领取约定保险金.这种保险由生存保险同死亡保险合并而成,无论在保险金额中或保险费中,这两方面因素都在相互消长,两全保险是人寿保险中最受欢迎的一个险种.①

二、人寿保单贴现的运行模式及条件

(一)单贴现的运行模式

寿险保单贴现的基本操作顺序是被保险人想在死亡前将自己的保单贴现,他寻找自己的经纪人,让有专业知识背景的经纪人为其寻找合适的保单贴现公司,保单贴现公司或者向投资人集资购买保单,然后向投资人分红或者直接作为中介机构,替投资人选择购买合适的保单,然后收取中介费用.待被保险人死亡后,由保单贴现公司或者是投资人向人寿保险公司索赔.在保单从投保人转移到保单贴现公司或者投资人后,投保人便不再缴纳保费.而投资人或者保单贴现公司则是以较低的价格购买被保险人的保单,当原保单中约定的给付条件达成时,由投资人领取保险金,以获得其中的差价.

(二)单运行的条件及具体操作

若要成为保单贴现人,即交易的卖方,其保单必须符合以下条件:(l)不得超过2年的可抗辩期②;(2)保单必须载有不可撤销受益人的条款,以保证保单贴现交易变更受益人后不可再任意更改原始保单的受益人;(3)签发该寿险保单的公司必须是被穆迪或标准普尔等著名评信机构评为“B十”或以上的等级;(4)人寿保单的被保险人必须经由专业独立的医疗检验医师诊断为末期或慢性的患者.若保单符合上述条件,其持有人可以寻求保单贴现公司或经纪人公司进行贴现保单交易.但保单贴现人必须签署医疗资讯公开调查授权书,以便保单购买者向医院查询被保险人的相关信息,向寿险公司核查保单的有效性等有关情况,这些因素将直接影响保单贴现的价格高低.一旦保单贴现公司获得上述信息后,将仔细评估保单贴现人的相关情况,同时还向其提供一些其他与寿险保单相关的筹资方式以供保单持有人选择,如保单贷款等.

三、人寿保单贴现的风险

所谓寿险保单贴现是指保单所有人以保单身故给付折价的方式将其转售给愿意投资的第三人,投资人拥有保单的受益权,当被保险人身故时,投资人可领取保险金从而获得投资收益.

1.信用风险,又称违约性风险(default risk),指债务人到期不履约致使债权人发生经济损失的风险.

如果发行该贴现保单的保险公司破产或失去清偿能力,投资人将无法于被保险人死亡时,根据保险合同向保险人请求给付全额保险金.此时投资人只能依其所享有的保险金请求权,向保险人的清算人请求剩余财产分配,对投资者的权益影响甚大.因此,在保单贴现交易中,保险人之信用评级是相当重要的.在保单贴现证券化的过程中,如果其证券化型态属于保单贴现公司或金融承销机构发行的债券,则投资人取得的是对保单贴现公司或金融承销机构的债权,而非对保险人的保险金请求权,此时,该保单贴现公司或金融承销机构的信用直接影响投资人能否依其投资契约取回投资收益.

2.利率风险.是指利率变动导致实际报酬率发生变化而产生的风险.一般而言,利率变动对资产价值的影响通常是反向的,即在其他条件不变的前提下,利率上升,会使得资产价值下跌,反之,利率下跌则资产价值上升.在保单贴现的投资上,由于证券化的保单贴现交易属于长期投资,一旦利率上升至超过保单贴现的投资报酬率,投资人将会发生机会损失.

3.机制风险.是指由于保单贴现交易属于新兴市场,无论主管机关或法制法规部分,仍不完善.自保单贴现交易面世以来,投资人已经为缺乏强有力的监理机制付出了高昂的代价,保单贴现公司不按规定向管理当局注册、滥用投资人资金、不诚实的医疗评估报告、故意推销有问题的保单等行为,使得保单贴现交易成为恶名昭彰的市场.近年来已逐渐出现应尽快修订保单贴现法,以保护投资人的呼声.保单贴现市场如欲继续茁壮成长,政府监理机制的强化将成未来的重点之一.

4道德风险.指被保险人为了谋取不当保险赔款,在主观上,不主动采取措施保护财产安全,而是希望损失发生,甚至故意制造事故损失.由于保单贴现交易过程中涉及到众多关系人,其中包含保单贴现人、保险人、保单贴现公司、投资人、医疗评鉴机构、信托机构以及保单贴现经纪人,其间关系复杂,如果同时缺乏强有力的监理,保单贴现交易很容易成为投资诈编对象.③

四、启示:

寿险保单贴现是一种非常人性化的金融衍生产品,其本意是帮助患不治之症的病人在其生前解决财务问题,既可以帮助被保险人融资,又可以帮助投资人获得投资收益,我国目前还没有成熟的产品,只有平安保险公司、友邦保险办理一种类似的业务,称之为“生命尊严提前给付”.因此,我们应该尽快引进此项业务.

从美国的保单贴现发展状况看,它涉及保险、银行、证券和投资等多个部门.如果从保单贴现业务的性质上看,比较适合由保监会监督与管理;如果从保单贴现公司、投资信托公司看,保单贴现应由银监会和证监会来负责管理.因此,保单贴现这一新的金融产品无法由单一机构来独立监管.在这种情况下,我们认为,在我国不妨先由寿险公司进行试点经营.因为保险公司目前已有保单贷款业务,保户知道可以将保单抵押取得资金,因此,从寿险公司推行这一业务较为可行,先允许末期疾病患者或健康老年人以保单的死亡保险金为基础向寿险公司贴现保单,寿险公司再向投资公众筹募资金,投资者将成为保单受益人.


总之,若能借鉴美国的做法,由我国金融、保险部门合法经营保单贴现业务,这将对投资者、银行业和保险业来说都是一件十分有利的事业.同时也可以满足部分重大疾病患者的财务困难,有助于解决人口老龄化问题及利率持续下跌的经济问题.(作者单位:南京财经大学法学院)

注解:

①参见《国际金融报》,2004年第15版.

②不可抗辩条款:保险单生效(或者复效)之日起两年后,保险人不得因为投保人或者被保险人投保时的故意隐瞒、过失、遗漏和不实说明等原因否定保险合同的效力,但是投保人欠交保险费的除外.国际通用的该条款一般侧重保护被保险人或者受益人的利益,但是《中华人民共和国保险法》侧重于保护保险人的利益.

③参见倪莎:《寿险保单贴现市场风险分析》,载《希望月报》2007年12月

相关论文

保单“新覆盖老”先例多

关于保单及条款及责任方面的免费优秀学术论文范文,保单有关保险公司会计论文,关于保单“新覆盖老”先例多相关论文范本,对写作保单论文范。

中国会计准则下保单获取成本处理

为您写保单毕业论文和职称论文提供关于保单硕士毕业论文范文,与中国会计准则下保单获取成本处理相关论文例文,包括关于保单及成本及费用方面。

怎样巧妙处理“鸡肋”保单

本论文是一篇关于保单保险公司会计论文,关于怎样巧妙处理“鸡肋”保单相关本科毕业论文范文。免费优秀的关于保单及保费及投保人方面论文范。

应收票据贴现账务处理

为您写财务费用毕业论文和职称论文提供关于财务费用类毕业论文开题报告范文,与应收票据贴现账务处理相关论文范文,包括关于财务费用及票据及。

锦隆洋行老保单

此文是一篇租界论文范文,关于租界方面论文范文,与锦隆洋行老保单相关硕士学位论文。适合不知如何写租界及代理处及保单方面的财产险专业大学。

旅行包必备三:保单

本论文是一篇保单类有关保险方面的论文,关于旅行包必备三:保单相关毕业论文提纲范文。免费优秀的关于保单及旅行社及旅游方面论文范文资料,。

寿险保单价值权属探析

本文是一篇被保险人论文范文,被保险人类毕业论文格式模板,关于寿险保单价值权属探析相关开题报告范文。适合被保险人及投保人及保单方面的的。

信诚人寿2023年第12期

本论文是一篇集团方面社会医疗保险论文,关于信诚人寿2016年第12期相关在职毕业论文范文。免费优秀的关于集团及人寿及寿险方面论文范文资料,。